Einzigartige Unternehmen mit spezifischen Produkten oder Dienstleistungen, geografisch verteilten Kunden und rapidem Wachstum erfordern spezifische Bewertungen. Die meisten Banken oder Berater haben kein wirkliches Verständnis dafür, was sich wie in der Realität auf die Bewertung von Unternehmen auswirkt.
Haben wir schon erwähnt, dass eine formale Bewertung nach der „Old-School“ Methode Monate dauern kann und dabei ein Vermögen verschlingt? Wir wissen, dass dies in der heutigen M&A Welt nicht mehr funktioniert, und haben daher beschlossen, etwas dagegen zu unternehmen.
Wir haben einen proprietären Algorithmus entwickelt, der die finanziellen und nicht-finanziellen Faktoren, die den Wert eines Unternehmens beeinflussen, genau misst. Dank vertiefter Branchenkenntnis und fundiertem Zugang zu relevanten Vergleichstransaktionen, sind wir in der Lage, digitalen Unternehmen jeder Form und Grösse professionelle Bewertungen zu liefern.
Die Art und Weise, wie Ihr Unternehmen Geld verdient, und die Struktur dieser Verträge sind ein wichtiger Teil des Bewertungspuzzles. Im Allgemeinen werden Unternehmen mit wiederkehrenden Einnahmen am oberen Ende der Bewertungsspanne verkauft, während Unternehmen mit einmaligen Projekten am unteren Ende verkauft werden.
Wenn sich Ihr Unternehmen auf eine bestimmte Branche oder Nische spezialisiert hat oder wenn die Dienstleistungen oder Produkte, die Sie anbieten, hochspezifisch sind, werden Sie von Käufern stärker nachgefragt – was Sie wiederum an das obere Ende des Bewertungsspektrums befördert.
Die Art des Unternehmens hat einen grossen Einfluss darauf, wo Sie innerhalb der Bewertungsspanne liegen. Branchen, die als rezessionssicher gelten und sich in der Vergangenheit bei Konjunkturabschwüngen bewährt haben, sind für Käufer wertvoller als aufstrebende Branchen oder solche, die bei einem Markteinbruch stark betroffen sind.
Für Unternehmen jeder Grösse ist die Struktur des Management- und Führungsteams ein entscheidender Bewertungsfaktor. Ein solides und erfahrenes Management-Team (vorausgesetzt, Sie bleiben auch nach der Transaktion an Bord) wird von einem Käufer als wertvoll angesehen.
Das Unternehmen so aufzustellen, dass es in der Lage ist, seine Umsätze oder sein EBITDA weiter zu skalieren, ist ein entscheidender Faktor für die Bewertung des Unternehmens. Der Nachweis, dass Ihr Unternehmen in der Vergangenheit mit der Marktnachfrage Schritt gehalten hat und dies auch weiterhin tun kann, die Effizienz verbessert und die Gewinnspannen erhöht hat, ist ein elementares Stück des Bewertungskuchens.
Je eindeutiger die Vertriebsstrategie in Ihrem Unternehmen definiert ist, desto höher ist Ihre Bewertung. Im Idealfall verfügt Ihr Unternehmen über eine solide Strategie sowohl für den Inbound- als auch für den Outbound-Vertrieb.
Wenn Sie einen Kunden haben, der mehr als 35 % Ihrer Gesamteinnahmen ausmacht, wird sich dies negativ auf Ihre Bewertung auswirken und Sie werden sich am unteren Ende des Bewertungsspektrums wiederfinden.
Wenn Sie Kunden haben, die schon seit langer Zeit Ihrem Unternehmen vertrauen – grossartig! Das wirkt sich positiv auf Ihre Bewertung aus. Wenn Sie ständig Kunden verlieren und sich mehr darauf konzentrieren, den nächsten Kunden zu gewinnen, als Ihre aktuellen Kunden zufriedenzustellen, wirkt sich das eher negativ auf Ihre Bewertung aus.
Was sieht jemand, wenn er Sie oder Ihr Unternehmen googelt? Was denken Ihre Kunden und Mitarbeiter über Ihr Unternehmen? Ein hervorragender Ruf in Ihrem spezifischen Markt wirkt sich positiv auf Ihre Unternehmensbewertung aus.
Käufer wollen Unternehmen von Verkäufern erwerben, die an die langfristigen Wettbewerbsvorteile Ihres Unternehmens glauben. Wenn Sie ein Verkäufer sind, der innerhalb von 90 Tagen vollständig aus dem Unternehmen aussteigen möchte, kann sich dies negativ auf Ihre Bewertung auswirken. Wenn Sie für eine längere Übergangsphase offen sind, wird sich dies positiv auf Ihre Bewertung auswirken. Deshalb kann Ihre individuelle Nachfolgeplanung nicht früh genug starten!
Die Bewertung Ihres Unternehmens zu verstehen ist der Kern Ihrer Akquisitionsstrategie. Sie ermöglicht es Unternehmern, den strategisch günstigsten Zeitpunkt für den potenziellen Verkauf zu ermitteln und bietet einen Referenzwert für den zu erwartenden Return für die unzähligen Stunden harter unternehmerischer Arbeit.
Wir wollen das ganze Bild verstehen – was macht Ihr Unternehmen so erfolgreich? Treffen Sie sich mit unserem Team, um die ganze Geschichte Ihres Unternehmens zu erzählen und uns dabei zu helfen, Ihr Wertversprechen für potenzielle Käufer bestmöglich darzulegen. Wir werden prüfen, wie zurzeit Unternehmen bewertet werden, um sicherzustellen, dass Sie mit allen Informationen ausgestattet sind, die Sie benötigen, um Ihren Wert auf dem Markt zu verteidigen und sicher mit potenziellen Käufern zu sprechen.
Unser Team wird Ihre Finanzdaten analysieren, um ein bereinigtes EBITDA aufzuzeigen. Dieses berücksichtigt alle einmaligen Kosten, nicht operative Ausgaben der Eigentümer, und alle anderen einmaligen Sondereffekte, um sicherzustellen, dass Sie den wahren Lohn für Ihre harte unternehmerische Arbeit erhalten.
Wir bewerten die qualitativen Faktoren Ihres Unternehmens aus unserem Kick-Off Gespräch, um festzulegen, wo Sie in der Multiple-Bandbreite liegen. Zu den berücksichtigten Faktoren gehören:
Wir fassen unsere Ergebnisse in einem visuellen Deck zusammen, um den Wert Ihres Unternehmens darzulegen und Sie mit dem Wissen auszustatten, das Sie für strategische Verhandlungen benötigen. Die Unterlagen umfassen: Finanzielle Analyse und Bewertung – wir gehen auf die quantitativen Faktoren ein, und ermitteln den Multiplikator für Ihren M&A Prozess.
Business Scorecard – wir untermauern die qualitativen Faktoren, die Ihr Unternehmen ausmachen und Einfluss auf die Auswahl des Bewertungsmultiplikators haben.
Bei P4i sind ehrliche und loyale Beziehungen unsere wertvollste Ressource. Wir unterstützen Unternehmer während Ihrer gesamten Karriere – von der Gründung oder dem Kauf bis hin zum Verkauf oder strategischen Exit. Wir sind mehr als nur M&A Berater, wir sind strategische M&A Unternehmer, die daran glauben, mutig und anders zu sein.